2023 年 6 月の最高配当株

BRY、GNK、EGLE、CALM、SFL が将来配当利回りで同業他社をリード

マイケル・M・サンティアゴ/ゲッティイメージズ

今月の配当上位銘柄には、石油探査会社ベリー・コーポレーション（BRY）、海運会社ジェンコ・シッピング・アンド・トレーディング・リミテッド（GNK）、イーグル・バルク・シッピング・インク（EGLE）、SFLコーポレーション・リミテッド（SFL）、大型企業などが含まれる。卵販売業者 Cal-Maine Foods Inc. (CALM)。

配当金を支払う企業は、安定した収益とその一部を現金または追加株式の形で株主に分配する実績があり、確立されている傾向があります。 企業の配当支払いの持続可能性を測る有用な尺度の 1 つは、配当総額を純利益で割った配当性向 (DPR) です。 これは、企業がさらなる成長への投資のために保有している金額と比較して、企業の純利益のうちどれだけが配当の形で株主に支払われているかを投資家に伝えます。

この比率が 100% を超えるかマイナスの場合 (純利益がマイナスの場合)、企業は配当を支払うために借入を行っている可能性があります。 このような場合、配当金が減額されるリスクが比較的高くなります。 配当株は定期的に配当が支払われることで知られていますが、困難な時期には現金を維持するために配当が削減される場合があります。

S&P 500 配当貴族指数で測定される配当株は、ラッセル 1000 指数の 1% 上昇と比較して、過去 1 年間で 4% 下落しました。

以下では、配当性向がマイナスまたは 100% を超える企業を除いて、将来配当利回り別にラッセル 3000 指数の配当株上位 5 銘柄を調べます。

以下の市場パフォーマンスの数値と統計は 5 月 26 日現在のものです。

Berry Corp. は、米国内で石油資源を探索している上流のエネルギー会社です。第 1 四半期に、同社は配当を 2 倍の 1 株あたり 12 セントに増額しました。 ベリーの第１・四半期の収益は、石油・ガスの販売デリバティブで１億６２００万ドルの損失を出した１年前に比べてほぼ３倍になった。

Genco Shipping & Trading Ltd. は、ドライバルク貨物を国際輸送する 44 隻の船舶を保有する海上輸送会社です。 同社は第1四半期に1株当たり15セントの配当を支払い、これで15回連続の配当となった。 ジェンコは、輸送船からの収益率が低下し、その結果、第 1 四半期の総収益が 31% 減少したと報告しました。 同社の利益は技術的には経営陣の配当支払い条件を満たしていなかったが、取締役会は同社に対し、配当を支払うために将来の投資に向けて利益を減額するよう勧告した。

Eagle Bulk Shipping は、53 隻の船舶でドライバルク製品を国際的に輸送しています。 5月4日、同社は第1四半期決算を発表した。 収益は、主にチャーター料金の低下により、昨年と比較して 43% 減少しました。 Eagle Bulk Shipping は収益と併せて、第 1 四半期の 1 株当たり 10 セントの配当を発表しました。 Eagle Bulk の配当は利益とともに減少しており、2022 年第 1 四半期に同社は 2.00 ドルの配当を支払いましたが、これは会社利益の 49% に相当します。

Cal-Maine Foods は、Land O' Lakes、Egg-Land's Best、および Farmhouse Eggs ブランドで製品を販売する卵流通会社です。 カルメイン州の2022年最終四半期の収益は2倍以上に増加し、鳥インフルエンザのパンデミックにより卵の価格が高騰する中、純利益は8倍に増加した。 その後同社は、前年同期の0.125ドルから増額し、1株当たり2.20ドルの四半期配当を支払った。

SFL Corp. は、バミューダに本拠を置く海上チャーター会社で、約 60 隻の船舶を保有しています。 同社は、化学品、原油、ドライバルク、車両などのさまざまな製品の輸送サービスを提供しています。 同社の第１・四半期の１株当たり利益は、配送料の大幅な低迷を受けて前年同期比８６％減少した。 SFL Corp.は、同四半期の1株当たり24セントの四半期配当を発表した。

配当利回りが高いからといって、必ずしも企業の財務状態が良好であるとは限りません。 投資する前に、配当利回りに加えて、企業の財務状況や成長可能性にも必ず目を向けてください。

配当利回り：この比率は、証券の 1 株あたりの市場価値と比較して受け取った配当の年間価値を測定します。 投資家は、1株当たりの年間配当金を現在の株価で割って配当利回りを計算します。

たとえば、XYZ 社が現在の株価 100 ドルで年間 10 ドルの配当を発行した場合、配当利回りは 10% になります (10 ドル / 100 ドル = 10%)。 高利回りの株式を探している人は、一定の割合を超える分割利回りの銘柄をスクリーニングすることから検索を始めることができます。 投資家が株式に投資する前に、配当利回り以外にも考慮すべき要素がたくさんあることに留意してください。

配当性向： DPR は、企業の利益のうちどれだけが株主に支払われるかを測定します。 投資家は配当総額を純利益で割って比率を計算します。

たとえば、XYZ 社が純利益 50,000 ドルを報告し、年間配当金 15,000 ドルを支払った場合、DRP は 30% になります (15,000 ドル / 50,000 ドル = 30%)。 これは、会社が利益の 30% を株主に配当することを意味します。 一般に、純利益の 50% 未満を配当として支払う企業は安定しており、持続的な長期利益成長の可能性があると考えられます。

配当カバレッジ比率:この比率は、企業が株主に配当を支払うことができる回数を測定します。 投資家は、企業の年間一株当たり利益（EPS）を年間一株当たりの配当で割ることにより、配当カバレッジ比率を計算します。

たとえば、XYZ 社が純利益 1,000 万ドル、年間配当金 200 万ドルを株主に報告した場合、配当カバレッジ比率は 5 倍 (1,000 万ドル / 200 万ドル) になります。 通常、投資家は配当カバレッジ比率が高いほど有利であると考えます。

配当株への投資の 2 つの主な利点は、受動的収入の創出と配当再投資です。

不労所得:配当金を支払う企業は通常、四半期ごとに配当金を発行し、投資家が好きなように使える受動的収入の信頼できる流れを生み出します。 配当には株価下落を相殺するというさらなる利点もあります。

配当再投資:投資家は受け取った配当金を会社に再投資して、より多くの株式を取得できます。 これを配当再投資計画（DRIP）と呼びます。 DRIP に参加すると、投資家は複利収益、つまり長期的な富を築くための戦略を活用することができます。

高い利回りは、配当株に投資する際に考慮すべきいくつかの側面の 1 つにすぎません。 経営不振に陥った企業が投資家を惹きつけるために多額の配当を支払っている場合、平均よりも高い利回りは問題を示唆している可能性がある。

配当利回りだけでなく、以下のデータもよく見てみましょう。

これは、企業が株式投資家に支払う（配当による）収入と株価の比率を表すパーセンテージです。 配当利回りは、投資家が企業の株式がポートフォリオに追加できるかどうかを判断するのに役立つ指標の 1 つにすぎません。

配当利回りは配当金と株価を比較するのに対し、配当性向は配当金と企業収益を比較します。 言い換えれば、企業が投資家に支払う金額と、自社が保有する金額を示すことになります。 これにより、投資家が将来受け取ることが期待される収入のアイデアを得ることができます。 配当性向が高すぎる場合、つまり企業が自社への再投資よりも投資家に支払う金額の方がはるかに多い場合、配当成長の余地があまりないことを意味する可能性があります。 それは会社が困難に陥っていることを示している可能性があります。

有名な企業としては、100 年以上株主に配当を支払ってきた企業として、コカ・コーラ、ゼネラル・ミルズ、チャブ、コルゲート・パルモリーブ、プロクター・アンド・ギャンブル、コンソリデーテッド・エジソン、イーライ・リリー、エクソンモービルなどがあります。

配当利回りは、企業が株主に支払う収入とその株式の価格を比較します。 年間配当額（年間を通じて支払われる収入の額）を株価で割って計算されます。 高い配当利回りは魅力的かもしれませんが、必ずしもその株式が賢明な投資であるとは限りません。

配当利回りは、潜在的に保有する価値のある配当株を選別するために使用できるツールの 1 つです。 配当利回りが高すぎる場合は、企業が苦戦していることを示している可能性があります。 同様に、配当性向が極めて高い企業も投資家に危険を知らせる可能性があります。

お金を投資する前に、配当金を維持し成長させる可能性があるほど財務的に健全で、魅力的な配当利回りを提供し続ける企業を探すのに時間をかけてください。

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この記事を書いた日現在、筆者は上記の株式を所有していません。

Yチャート。 「ベリーコーポレーション（BRY）」。

Berry Corporation「Berry Corporation (bry) が 2023 年第 1 四半期の業績を報告」

Yチャート。 「ジェンコ・シッピング・アンド・トレーディング株式会社（GNK）」。

Genco Shipping & Trading Ltd. 「ジェンコ シッピング & トレーディング リミテッドは第 1 四半期の財務結果を発表。」

Yチャート。 「イーグル・バルク・シッピング株式会社（EGLE）」。

Eagle Bulk Shipping Inc.の「配当政策」。

Eagle Bulk Shipping Inc. 「Eagle Bulk Shipping Inc.、2023 年第 1 四半期の業績を報告」

Yチャート。 「カル・メイン・フーズ株式会社（CALM）」。

Cal-Maine Foods Inc.「Cal-Maine Foods、2023年度第3四半期の結果を報告」。

Yチャート。 「SFLコーポレーション株式会社（SFL）」。

SFL Corp. Ltd.「SFL Corp. 2022年第1四半期業績」。

SFL Corp. Ltd.「SFL Corp. 2023年第1四半期業績」。

Yチャート。 「エンビバ株式会社（EVA）」